Você provavelmente já deve ter feito algum tipo de seguro, como seguro auto para um veículo ou um residencial para sua casa ou até mesmo um seguro de vida. É normal e muito importante protegermos aquilo que mais valorizamos como nosso patrimônio, assim como ter paz de espírito para seguirmos nossa jornada nesse mundo de incertezas. E com relação ao seu patrimônio investido? Como protegê-lo?
Antes de falarmos de proteção devemos pensar do que estamos protegendo nosso dinheiro? Quando investimos nosso dinheiro queremos vê-lo crescer, ou seja, valer mais a cada dia. Existem alguns fatores que podem fazer com que ele se desvalorize em relação a alguma coisa. Por exemplo; a inflação que corrói seu poder de compra localmente, a valorização do dólar ou euro que diminui seu poder de compra no exterior, ou até mesmo a queda nos juros que reduz seus ganhos com renda fixa.
A diversificação de ativos, ou seja, investir em diferentes classes de ativos é o que geralmente se recomenda para ter maior segurança, mas quando falamos de proteção devemos pensar em algo como o exemplo dado acima, ou seja algo que assegure de certa forma uma possível perda.
Para isso, normalmente utilizamos ativos de correlação negativa, ou seja, quando um ativo cai o outro sobre. Basicamente existem 3 formas de você proteger seus investimentos:
Dólar;
Ouro;
Opções de Ações (Puts);
Vamos abordar o Dólar e o Ouro e deixar as Puts para outro In$ight. Como dizem que uma imagem vale mais do que mil palavras vejamos o gráfico abaixo.
A linha azul representa o índice bovespa (IBOV) e a linha amarela a cotação do dólar vs real (USD/BRL) ambos nos últimos 5 anos (05/05/2017 a 05/05/2022). Perceba que existe uma correlação negativa entre eles; quando a bolsa sobe o dólar tende a cair e vice versa.
Conclusão: Se você quiser investir em bolsa de valores mas se proteger de eventuais quedas, basta montar uma posição equivalente em dólar, isso servirá como seguro.
Mais um exemplo, mas agora comparando ouro (Gold) na linha azul e dólar (USD/BRL) na linha amarela, sendo o período demonstrado nos últimos 3 anos.
Podemos perceber que a correlação não é totalmente negativa (quando um sobre o outro cai) e o tempo do movimento também não é imediato, sendo que ouro reage tardiamente. Mas para clarificar o exemplo perceba que no final do período houve um cruzamento das linhas onde o dólar caiu e o ouro subiu. Isso se deu no momento em que houve o ataque das tropas Russas na Ucrânia. Em casos de conflitos geopolíticos principalmente envolvendo os Estados Unidos haverá a tendência do dólar se enfraquecer e do ouro se valorizar. Lembro que essa análise está levando em conta a cotação do dólar vs real para exemplificar investimentos no mercado brasileiro.
Conclusão: Se você precisar de um seguro adicional com relação a conflitos ou situações que envolvam a economia global, a melhor proteção são os metais e no caso mais simples e imediato o ouro.
Faremos uma sequencia desse post utilizando puts como proteção.
Bons negócios!